资产配置大资产学习——基金基础知识（一）

资产配置大资产学习——基金基础知识（一）

第一节 基金概况

一、基金的概念及特点

（一）资金概念

在我国，基金主要是指证券投资基金。 这是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金份额，将资金集中在投资者手中，由基金托管人委托，由基金管理人管理和使用资金获得投资。收入和资本增值。 投资方式。 不同国家或地区的证券投资基金名称不同。 美国称为“ fund”或“ fund”（基金），英国和我国香港地区称为“unit trust funds”，日本和我国台湾地区称为“unit trust funds”。 证券投资信托基金”。

（二）基金特点

基金一般具有以下特点：

1、证券投资

本基金将资产按比例投资于各类证券，通过适当的分散组合降低投资风险。 基金多元化的投资组合对中小投资者来说非常重要。 中小投资者受到资金规模的限制。 一方面，交易成本占总资本的比例过大； 有效分散投资风险。 基金通过将中小资金汇聚成大资金，可以降低平均交易成本，通过投资组合有效分散风险。 基金管理和投资组合成本按基金资产分配，这些成本相对于其资产净值而言较低。

2、专家管理

基金管理人是由专职证券分析师和具有丰富投资经验的专业人士组成的机构。 他们具备成功管理基金所必需的专业知识和丰富经验，能够运用最先进的证券组合技术在充分分散风险的同时寻求最大的投资回报，这是普通中小投资者所不具备的。 中小投资者通过购买基金可以获得相对稳定的收益基金的简单知识，节省理财时间和成本。

3、跟投

通常，为了满足不同阶层人群的需求，基金公司会设立一个基金基金的简单知识，每个基金单位的购买价格都非常低，有的甚至没有投资上限。 投资者可以根据自己的实际情况进行购买，解决了中小投资者入市难的问题。 由于当今基金市场竞争激烈，基金管理人除了不断提高服务质量外，还收取极低的管理费和申购费。 投资者可以以远低于聘请经纪人的成本享受专业投资。 投资经理服务。

4..可选

从基金的分类我们可以看出，基金之间存在着很大的差异，可以让投资者根据自己的风险承受能力和偏好来选择适合自己的基金类型。 如果投资者的风险承受能力强，可以选择主动成长型基金，这类基金通常投资业绩较好，但风险也很大。

5.流动性好

基金交易程序非常简单。 对于开放式基金，投资者可以随时向基金管理公司或通过银行、券商等代理销售机构申购或赎回基金份额。 买卖过程非常方便。 如果投资者持有基金一段时间，费用也很低。 即使是封闭式基金，投资者也可以通过证券交易所买卖基金单位。

（三）本基金的关联方

基金的组织结构是复杂的委托关系和代理关系的复合体，涉及以下各方：

基金投资人，又称基金份额持有人，是基金资产的最终所有者。 投资者享有本金收取权、收益分配权和在投资者大会上的表决权。

基金管理人是负责基金发起、设立和投资运作的专业机构。 基金管理人的职责是根据信托合同或受托管理合同制定基金投资方案，指示托管机构按照其投资决策处理基金财产，并监督托管机构不违反相关合同。条文。 在我国，基金管理人必须是经批准的基金管理公司从事基金管理业务。

基金托管人是在基金运作中按照“管理与托管分离”的原则，对基金管理人进行监督并保管基金资产的机构。 基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议约定的范围内履行职责，并收取一定的报酬。 为保护投资者利益，防止基金资产被挪用，各国证券投资信托法律法规规定，所有基金必须委托托管机构，即基金托管人，监督基金的投资运作。基金管理机构和监督基金。 资产被保留。 托管人通常是具有一定资信的商业银行、投资公司或保险公司，这样基金运作就可以实行经营与托管分离的原则。 此时，基金管理人仅负责基金的日常管理和运作，托管人独立开立基金资产账户，按照管理人的指令处理基金资产，监督基金的投资计划和决策。基金经理。 在我国，基金托管人必须是符合特定条件的商业银行。

基金承销商是基金管理公司的代理人。 它代表基金管理人和投资者进行基金份额的买卖活动，即基金份额的销售和赎回。 在我国，承销商一般由商业银行和证券公司担任。

基金关联方之间的关系由合同确定。 在这四个当事人中，基金投资人是基金财产的所有人、基金信托财产的委托人和基金信托财产的受益人。 他的利益永远是第一位的，对方都是为基金投资者的利益服务的。 各方的目标都是为了投资者的利益最大化。 基金管理人处于日常经营管理活动的中心，负责基金的日常投资决策和管理，不仅发起基金的设立，还负责基金投资决策，并通过管理投资者的资金获得报酬。 基金托管人与基金管理人之间存在相互监督、分工协作的关系。 它们之间相互监督、相互制衡，体现了保护投资者利益的内在要求。 基金的承销商承担代理人的角色。 它作为管理人的代理人，与投资者进行基金份额的买卖活动，以促进基金的销售和赎回。 在基金机构的实际运作中，基金管理人对资产的掌控能力最大，尤其是在合约型基金中。 由于投资者非常分散，他们对基金管理人的选择主要是通过买卖基金份额来实现的。 公司基金通过发行普通股募集资金，投资人成为基金公司的股东，基金公司设董事会。 一般情况下，基金董事会是基金公司的权力机构，董事会往往由发起人控制。

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