11月多家新能源车企销量创新高，背后是十年加速狂奔的中国新能源汽车产业

在过去的两天中，许多新的能源车公司在11月宣布了每月销售，其中许多公司已经为交货带来了新的高点。

比德的销售额为506,800辆，同比增长67.87％； 交付了40,169辆，同比增长117％，每月销售额首次超过40,000台；米彭电动机运送了一个月的新车超过30,895辆，同比增长54％，依此类推。

这种趋势还驱使中国新的能源乘用车市场在今年第四季度继续迅速增长。

中国客车协会秘书长Cui 最近表示，2024年第四季度中国的新能源乘用车预计将为355万，同比增长39％。

在此之后，自特斯拉于2014年进入中国以来，中国的新能源汽车行业已经加速了十年的匆忙。

在过去的十年中，中国已成为世界上最大的新能量车市场，而新型能源乘用车的销售额占全球市场的60％以上。

中国市场诞生了CATL，这是世界上最大的市场份额的电力电池制造商。今年，其全球市场份额稳定在37％。 Byd还从这一浪潮中受益最大。从今年1月到9月，它售出了24.666亿辆新的能源车，在中国市场上占34.6％。它也是世界上最畅销的新能源公司。

到目前为止，您可以从美国股票市场命名为香港股票的大多数新汽车制造力量也进入了资本市场。

但是，这些只是中国新能源汽车行业兴起的故事的一个方面。

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另一方面，在过去的十年中，从最初的政策驱动到近年来的价格和技术驱动，大多数汽车公司尚未进入真正的“健康区域”：

除了那些已经离开淘汰赛阶段的球员外，越来越多的汽车公司尚未实现自我产生的血液产生。

已经在市场上立足的汽车公司无法放松警惕。一场失败的新闻发布会和不当营销策略可能会使他们陷入危机；

该行业的竞争因素仍在丰富。在“大型战斗”的时代，任何缺点都可能被无限放大，任何力量都可能被取代。

......

从今天的节点开始，汽车制造的窗户期可能已经关闭，甚至更早。

Lei Jun曾经在小米的汽车制造业开始时说，有些人认为小米错过了进入市场的窗户时期。在过去的两年中，他们宣布出发乘汽车的新玩家越来越少。

这在一定程度上也意味着市场竞争模式正在加速到新阶段 - 淘汰赛。

几天前，当尼奥（Nio）成立10周年时，创始人李·本（Li Bin）在​​内部信件中指出，十年前竞争对手与今天完全不同。他说：“接下来的两三年将是整个行业中最激烈，最残酷的阶段，只有少数优秀的公司才能生存。”

早些时候，木蓬汽车主席He ，Lei Jun和其他人也公开表示，2025年的行业淘汰赛将真正开始，并且将不超过5个品牌可以保留在纸牌桌上。

现在2025即将到来。没有公司可以确定它可以继续留在扑克桌上。他们仍然对市场非常热衷，对竞争高度警惕，并且对决策持谨慎态度。

01

智能驾驶，“成本绩效比率”和产品系统，即不能丢失的“三个主要战斗”

如果您想从2024年从行业变化中提取一些关键字，那么毫无疑问是：

价格战，智能驾驶，PHEV（插电式混合动力汽车），多模型和多品牌布局。

其中，价格战似乎是推动销售增长的最简单和有效的方法。

在过去的几天中，过去经常发动价格战的特斯拉再次降低了价格 - Y模型的价格已下跌了10,000元。来自特斯拉中国的一些人说，降价主要与将2024年全年销售目标冲刺有关。

目前，在特斯拉的价格战之后，汽车公司并不多。 Ideal Auto于11月29日发起了限时的“ 3年无利息”活动。

客观地说，该行业确实有可能发动新的价格战。从短期的角度来看，汽车公司需要冲刺销售。从长期的角度来看，当新能源汽车产品的均匀性加剧时，当业界的玩家带头降低价格时，其他玩家可能会被迫跟进竞争。

威尔逊咨询公司以前认为“根据汽车产品周期，预计（Price War）将持续至少五年。”

除了价格战之外，智能驾驶能力的竞争更加至关重要，对汽车公司的影响将更加深远。

自今年年初以来，汽车公司围绕智能驾驶的布局也在加速 - 它们可能会加速缺点，或者继续巩固智能驾驶技术并加速实施过程。

销售业内最多汽车的比特是代表。

以前，比德在情报方面的表现并不是很出色，而且很长一段时间以来，情报也不是投资的重点。在去年上半年的之前，一家新能源车公司的一位人士说，当时BYD的主要受众对智能驾驶的要求没有很高的要求，而Byd在智能驾驶中的缺点也不会影响其市场需求。

但是市场状况正在发生巨大变化。

的监视数据显示，从今年1月到9月，以低于200,000元的价格在中国市场上以200,000元的价格交付新的能源汽车，达到64.49％；在同一时期，在此价格下，高端智能驾驶的交付量增加了近5倍。

在此背后，传统的入门级L2辅助驾驶正在加速高速NOA的升级周期，而成本敏感性相对较低的中高端模型也在大规模实施Urban NOA的转折点中引入了。

BYD必须改变并加快课程的弥补。

根据接口新闻，一段时间前，BYD建立了一个前瞻性部门，重点是实施端到端技术。

此外，比德（Byd）的自我发展的智能驾驶团队“天龙”（）也从另一个自我发展的团队“ ”中吸收并融合了研发人员，该团队统称为一个自我发展的团队。重点是在低级平台上高端智能驾驶的大规模生产和实施。目的是在明年3月改编50款车型。在BYD的计划中，低级平台专注于实现高速导航功能，而高级平台主要攻击没有地图的城市地区。

BYD的策略在某种程度上是汽车公司智能驾驶布局的缩影 - 一方面，它是降低其智能驾驶能力，并在更主流的低价市场中增强其竞争优势，另一方面，另一方面，它是为了通过智能驱动能力增强其品牌的竞争，并赢得了中高端市场的竞争。

从另一个角度来看，还有另一个原因是Byd增加了对情报的投资。

目前，主要的新能源车辆公司逐渐添加了新的电力类型或新的价格范围模型，而Byd在整个市场领域都承受了压力。

一方面，市场上没有多少汽车公司仅遵守纯电路线。今年，几乎所有汽车公司都开始选择“ Pure +插件混合/扩展范围混合动力”的双线布局策略。

原因是PHEV的增长率更高。只有纯电或仅做PHEV等于放弃市场份额。

根据中国乘用车协会的数据，根据零售销售统计数据，从今年1月到10月，出售了47.93亿台纯电动汽车，同比增长19.9％，售出了353.2万次插电式混合动力新型能源车辆，但增长了80.5％。与今年上半年相比，增长率差异进一步扩大。

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另一方面，目前没有多少汽车公司专注于当前市场的单个价格范围。今年，许多汽车公司已经开始增加价格定位不同的子品牌或新车型。

其中一些更积极地开发高端产品线。

典型的代表之一是 Smart 。在八月份与BAIC共同创建的40万元 S9发行后，它在几天前推出了 S800的价格在100万至150万元。后者是由JAC电动机共同创建的。 Yu 表示，它将对付超级奢侈品牌模型，例如和Rolls-Royce。早些时候，华为的旧竞争对手小米在一个月前发布了大量生产的小米SU7 Ultra，价格超过80万元。

还有更多的汽车公司继续向下移动，试图以较低的价格抓住市场机会。

例如，Nio于今年5月发布了其第二个品牌“ Ledao”，并于9月底开始提供其第一款Model L60。标准的电池寿命版本的价格为219,900元，比其Nio Main Main品牌中价格最低的ET5和ET5T便宜80,000元。今年12月，它还将推出第三个品牌代码为“ ”，其定位是一辆精品车，价格范围为100,000至200,000元；米娜（Mona Mo3）在8月底发行的Mona MO3的价格为120,000元，其其他型号主要集中在200,000至300,000元的范围内。 ETC。

总而言之，将来，在价格战，智能驾驶和产品系统的方面，汽车公司的确定性竞争趋势变得显而易见，竞争趋势将继续升温。

换句话说，从智能驾驶技术的最低水平到成本效益2025比亚迪纯电动汽车，产品的质量价格比，再到影响长期市场竞争力的产品系统，每个链接对于每个汽车公司都至关重要，并且不允许缺点。

02

AI，端到端，必须战斗

自2024年以来，端到端一直是新能源车市场中的另一个高频词。

与传统的模块架构相比，端到端体系结构具有显着优势，其核心是“数据驱动”而不是“规则驱动”，预计这将显着增加智能驾驶的上限。所谓的“端到端”是指一端的图像和其他环境数据信息的输入，并体验中间类似于中间的“黑匣子”的多层神经网络模型，另一端直接输出驾驶指令，例如转向，制动，加速，加速等。

今年年初，特斯拉开始将端到端的自动驾驶系统FSD V12推向北美的一定范围。自动驾驶的潜力受到行业的高度赞扬。

根据 的说法，布拉德（Brad）曾经是 AI的首席技术官，也是亚马逊机器人的副总裁，他说：“ FSD V12就像Chat GPT 3.5到达的那一刻，它并不完美。但它令人印象深刻，但您可以看到这是完全不同的事情，您迫不及待地想看到它发展到GPT 4中。”米彭创始人米彭还说：“今年的FSD和以前的特斯拉自动驾驶在能力方面完全不同，我真的很感激。”

在此之后，算法，计算能力和数据现在已成为汽车公司建立自动驾驶功能的核心竞争要素。在每个链接中，AI的重要性都在加速。

例如，在数据级别，在端到端和其他AI技术的支持下，数据筛选，注释，培训和验证逐渐形成完整的闭合循环，这可以加速智能驾驶解决方案的迭代；

在算法级别上，算法体系结构在过去几年中一直在不断发展，并且自主驾驶算法也经过了多次迭代。现在，它已经从模块化到端到端的神经网络转变为神经网络。从长远来看，解决的问题实际上是智能驾驶体验的“拟人化”。

在计算能力水平上，辛达证券在研究报告中指出，端到端模型与大型模型高度相似，并且数据驱动的开发表使模型高度依赖计算功率量表来提高迭代速度。

在上述背景下，自2024年以来，汽车公司最终专注于端到端的AI技术。

其中，最激进和最快的启动是小电动机。

今年5月，在“ 520 AI日”，米彭推出了全球大型语言XGPT，并发布了AI Aios。正式据说这是世界上第一个将AI应用于智能小木屋和智能驾驶的操作系统。米彭还说，它已经如火如荼地进入了AI时代。

在AI汽车周围的上个月的“小米AI技术日”中，米彭在AI Cars周围发布了 AI智能驾驶系统，其中包括大型核心，包括云模型，汽车型号， AI芯片和基地。此外，它还发布了“小昆彭超级电气系统”，这也是AI的实施情况。

在先前的 P7+AI智能驾驶技术共享会议上，米彭还提出了明确的智能驾驶时间表：到2025年第三季度，米彭的端到端大型型号将意识到像L3这样的智能辅助驾驶，不到100公里的收购；到2026年，在L4级别的一些低速场景中，驾驶“人们不在驾驶位置”。

“从今年开始，米彭汽车在未来十年中阐明了其发展方向，即成为一家全球AI汽车公司。”他米彭在“小米AI技术日”上说。

照片/华泰证券

除了上图所示，除了小港外，越来越多的汽车公司还加速了登机的端到端过程。

可以预见的是，在接下来的几年中，汽车公司之间的竞争和比赛只会在端到端的自动驾驶中变得更加激烈。

03

赚钱，赚钱，赚钱，赚钱，对“自血生产”的重大考验

根据中国乘用车协会的数据，从今年1月到10月，中国新型能源车市场前十名制造商的零售占市场份额的总计78.1％，包括传统独立品牌公司下的新能量品牌到理想和Seris，前十名已经包括中国市场中当前的大多数汽车制造力量。

照片/网络人协会

在前十名以外的汽车制造力量中，更重要的新汽车制造品牌包括小米，Nio，，小米，Baic Jihu和Lantu。

回顾2023年，在中国新型能源汽车公司中，只有特斯拉，BYD和 Auto可以实现年利润 - 如果条件更加严峻，只有特斯拉才能用纯电动汽车实现利润。

在2024年，这种情况可能会发生一些小变化。

可能还会获得全年利润。在今年的前三个季度中，获得了利润，净利润可归因于股东达到4038亿元人民币。

吉利汽车（Geely Auto）在最初的十个月中出售了第二大新型能源车辆，也迎来了新的能源车辆部门的利润转折点。在第三季度的收益电话会议上，首席执行官兼执行董事Gui 提到，吉利汽车的新能源部门在第三季度开始亏损。此外，根据香港会计标准，Zekr还将损失变成了利润。

即便如此，预计连续损失将是下一个新能源公司公司的主流地位。

核心原因是，从特斯拉到比亚德到理想的汽车再到，它们的主要利润要素几乎很难复制。

例如，BYD的盈利能力建立在规模效果上，从而使其在上游供应链中具有更高的议价能力。另一方面，在过去的几年中，它一直在垂直整合供应链，这也可以降低成本并提高效率。这也是对BYD之前的价格战的支持。

此前曾报道说，熟悉BYD的人说，BYD主席Wang 必须每月参加降低成本的工作会议。他还要求所有型号必须每六个月进行一次翻新以保持市场流行，而不管变化是大还是小。

11月26日，从BYD到供应商分发的一封电子邮件的屏幕截图显示，BYD表示，希望收到这封信的供应商将从2025年1月1日起将供应价格降低10％。

这封电子邮件迅速将Byd推向了最前沿。汽车行业的一位高级官员告诉媒体，过去汽车零件的年度下降通常为5％或以下，汽车市场的价格战是无穷无尽的，而且零件公司的利润率通常很低。

理想自动的利润基于以下事实：早期扩展范围混合动力模型几乎没有竞争对手，清晰的家庭用户定位和良好的早期成本控制。

理想的汽车已经建立了10年。除了今年3月推出的 Mega（纯电动汽车）外，其他销售都来自扩展范围的混合动力车型。

在一篇文章中，我们还提到，由于没有足够的钱可以花费，因此实际上是被迫出现的理想成本管理能力。 研究机构的数据表明，在推出新的汽车制造力量的首批大规模生产的汽车之前，Nio，Wm Motor，和Ideal的融资量为163.1亿元人民币，133.2亿元人民币，4.791亿元人民币和479.1亿元和388亿元。

从另一个角度来看2025比亚迪纯电动汽车，从2018年到2020年，与特斯拉，Nio和相比，理想的研发投资最少 - 2020年，Ideal Auto的R＆D支出仅占Nio的44.21％和小米的63.73％的特斯拉的11.31％。当然，这与以下事实有关，即最初的单个模型和扩展范围模型的成本确实低于纯电动模型。

但是上述优势并不稳定。例如，在2022年7月，在发行M7后的三天，订单量超过60,000辆，这直接影响了Ideal的销售业绩。当年8月，Ideal Auto的销售额下降到4,571辆，下降了50％以上。

在接下来的2023年中，尽管管理汽车的过程表现出了自建立以来的最佳性能，但该过程并不容易。

2023年6月，理想汽车的创始人兼首席执行官Li Xiang发表了一条消息，说质疑行业的M7直接削弱了理想的理想：“我们从未见过如此强大的对手，很长一段时间，我们就没有能力反击。的超级力量直接导致了理想的人的销售，生产倒闭了。”他还向透露，由于理想的人早期停工，该公司向供应商支付了10亿元人民币。

这与以下事实相对应，即与华为合作，西亚利斯通过问题世界迅速增加了其数量，并加速了其对手之间的利润转折点。

从2021年到2023年，仍处于连续的损失，净损失分别为18.2亿，38.3亿元和24.5亿元。但是，去年9月上市的 New M7扭转了这种情况。

原因很简单。 的新M7卖出了销售，但销售额很好。

照片/塞利斯官方微信官方帐户

截至11月27日，今年，新的M7的累计交付量超过180,000辆。在同一时期，从今年1月到11月， New 车辆的累积销售额达到了255.26％的同比增长。

换句话说，仅询问世界新的M7模型，将近一半的销售贡献给了。该型号的价格超过500,000元。

在上述情况下，正如我们上面提到的，在价格战的影响下，在汽车制造商的策略下，他们增加了扩大新的型号和品牌矩阵的努力，这是在智能驾驶已成为一场必须赢得的战斗，而在每个市场领域都充满竞争对手的情况下，对于当前的车辆而销售一名车辆并损害了一名工具，并不容易地销售一名工具，并赢得了一名工具，并损害了一名工具，并损害了一名竞争对手，并损害了一名竞争对手，并赢得了一名竞争对手的境地。

04

从用户关系到营销策略，一个微妙的平衡

在3月底举行的小米SU7发射会议前三个月，Lei Jun是“一生中最后一次开展业务”的Lei Jun，发布了近60个与小米Su7有关的微博有关的微博，并保持了他的个人微博，并保持了“三年制造汽车制造”的知名度。

在新闻发布会上，典型的“小米风格营销”也将实际转换带到了小米SU7-它在27分钟内发射，订单超过50,000，第一天的订单量接近90,000辆。

与过去的互联网公司首席执行官的言语战争和简短的作品相比，“ ”带来的现象级传播和转型给汽车圈带来了相当大的震惊。甚至传统汽车公司的老板也开始涌向现场广播房间 -

Chery Group董事长Yin 挑战了长距离高速驾驶，以使产品热身。吉尤（Jiyue）首席执行官大汽车公司（Xia ）董事长Wei 也进入了现场广播室，并开始从Lei Jun到前舞台学习，建立创始人IP，亲自成为互联网名人，并参与这场交通战。

这与以下事实相对应，即汽车公司，良好的用户关系维护以及良好的营销策略和方法可以提高上限。

但这显然并不容易。自今年年初以来，有许多汽车公司未能获得营销策略。两个典型的例子是Zekr和Nezha。

8月13日，Zekr推出了其两种型号001和007的2025型型号。但是，由于更新和更换的快速步伐，新型号具有较高的配置和较低的价格，并且在发布这两款新车之前，Zekr并没有立即预先进行预热，这立即引起了大量的旧车，并被造成了旧车的意见。

001是Zekr推出的第一款车型，该模型迄今为止销售最多。它刚刚在今年2月底推出了新版本。这次，2025年车型的推出不到半年。 Zekr在产品配置方面进行了重大升级，包括配备了自我开发的智能驾驶系统并切换到芯片（计算能力是2024型号的10倍）。

007是Zekr的新型号，于去年12月27日推出。最新的2025型号配备了最新的超快速充电电池，其价格比旧型号少于20,000至30,000元。

在Zekr遇到的这场风暴中，使汽车所有者最不满意的不是替代品本身，而是Zekr对替代者的态度。

有两个要点：

首先，最早在今年上半年，市场上有消息称Zekr 001将转向自我开发的智能驾驶系统。最近的一个是在七月。一条消息说，Zekr将在本月底发布一个改装的001。

Zekr拒绝了这些在线新闻。

其次，许多汽车所有者报告说，在购买2024年Zekr 001之前，他们反复向销售人员确认是否会发布改装模型，并且也被拒绝。

例如，根据媒体报道，一位在8月4日拿起汽车的汽车所有者说，Zekr的销售额提前宣布了7月底的8月份股权下降，强调了现有汽车的发行。

但是，一个相当微妙的观点是，在此过程中，许多销售商店甚至都不知道Zekr 001的改头换面计划。根据Self Media 的一份报告，北京的两家Zekr商店的销售人员表示，他们在新闻发布会前不知道Zekr的计划。

同时，在此期间Zekr的销售策略也值得讨论。

7月13日，Zekr 001降低了价格，并推出了一个月的“ 7月购买有限时间股权”。用户可以享受的最大汽车购买权是35,000元人民币 - 这个时间点也非常微妙，Zekr发布2025 Zekr 001仅一个月。

不难理解Zekr的目的，即在修改后的001发布之前，在2024 001的库存中尽可能地消化，以便为新型号腾出空间。

但是，Zekr始终对释放001的释放保持沉默，并反复否认谣言，在某种程度上，这些谣言剥夺了一些汽车所有者的选择权。

让我们看一下Nezha Auto。小米Su7发行后不久，在投资者360集团董事长Zhou 的敦促下，Nezha Auto联合创始人兼首席执行官Zhang Yong公开表示：接受Lao Zhou的批评并向Lei Jun学习。

但是，张阳的“模仿”显然尚未达到重点。在一次直播的广播中，越双腿的张杨被观众视为众多，并且远不及莱朱朱尼的谦虚。也许是因为他天生是诚实的，或者也许尚未建立该系统，市场代理人的Zhang Yong现在以“后备”的身份脱离了圈子。搜索关键字，例如“ Nezha Auto”和“ Zhang Yong”，最常见的是“后备”。

张杨此前曾回答过网民的问题，后来删除了它们。照片/张阳的个人微博

但是，这些现在可能并不重要。张阳面临的不再是他是否可以从雷朱（Lei Jun）学习营销，而是内兹（Nezha）的生与死问题。自10月以来，张杨在两个月内仅发布了一个微博帖子，但他已经转发了周·霍伊（Zhou ）参加驾驶执照考试的决定。

在此之后，Nezha Auto在过去两个月中没有听到任何好消息，而是一系列关于欠款和裁员的谣言。

在今年的前三个季度，内兹（Nezha）汽车运送了85,900辆汽车，同比下降了12.13％，表现不佳 - 在同一时期，中国新能源汽车的总体销售增长率超过30％。

据媒体报道，Nezha Auto于10月开始拖欠工资，并于11月开始与员工交流以裁员。 报告说，裁员比率甚至高达70％，后来官员否认了这一数字。 11月8日，工业机器人公司EFT发布了一份公告，称Nezha 欠了4819.5万元的项目付款，而无需支付。

此外，在过去的几天中，首席执行官张阳的辞职的消息也在市场上报道。目前，官员和张阳本人尚未回应。

基于上述情况，不难发现，对于汽车公司来说，良好的用户关系维护和良好的营销策略可以提高上限，但是如何做到这一点，如何制定策略以及如何掌握节奏实际上并不容易。如果您不小心，您将很容易“掉下来”。

当然，决定性因素必须集中在产品和技术上。只有以前的“ 1”才会随后的“ 0”才能有意义。