上海汽车集团股份有限公司认股权证与债券分离交易可转换公司债券募集说明书

上海汽车集团股份有限公司认股权证与债券分离交易可转换公司债券募集说明书

2.国内汽车产业总体特征

总体来看，国内汽车行业呈现以下特点：

（1）行业景气度明显提升，汽车需求持续旺盛。

近年来，随着国民经济的发展，受居民收入提高、消费结构升级等因素拉动，消费者对汽车保持旺盛需求，汽车产销不断创下新高。

2006年，国内汽车产销分别完成727.97万辆和721.60万辆，同比增长27.32%和25.13%；2007年上半年，国内汽车产销分别完成445.67万辆和437.38万辆，同比增长22.36%和23.31%。

2001年至2006年国内汽车行业产销量情况如下：

据2006年国民经济和社会发展统计公报，2006年底，我国汽车保有量达到4985万辆，每百人汽车拥有量为3.8辆，远远低于国际平均水平。而据2005年中国汽车工业年鉴统计，2004年底，国际平均每百人汽车拥有量已达13.4辆。

（2）行业竞争加剧

国民经济的发展保证了汽车消费的持续需求，但各大汽车厂商产能的快速扩张导致汽车行业竞争加剧。加之随着国内汽车厂商设计、生产能力的提升，新产品上市频率增加。据统计，2006年，全国上市的新款、改款车型超过150款，其中乘用车新产品超过110款，新旧车型之间的竞争更加激烈。

汽车及零部件进口关税的降低、人民币的升值也刺激了进口产品不断进入国内市场，汽车进口量也由2001年的约7.1万辆增加到2006年的约22.8万辆，增长了319.3%。

同时，随着国内汽车生产企业生产规模不断扩大、技术水平不断提高、零部件体系逐步完善、本地采购比例不断提高，部分零部件采购价格下降，进一步降低了汽车生产运营成本，为生产企业参与日趋激烈的竞争提供了条件。

行业竞争激烈导致国内汽车价格呈现下降趋势，据国家信息中心统计，2001年至2006年国内乘用车价格累计下降约23%。

（三）自主品牌取得长足进步

近年来，自主品牌汽车呈现快速增长态势，产品性能和质量有较大提升，在国内市场的地位进一步提升，自主品牌是我国汽车出口的绝对主力。

长期以来，技术落后严重制约了自主品牌汽车的发展。随着国家调整汽车产业政策，鼓励和支持国内汽车企业打造自主研发能力和自主汽车品牌，国内汽车厂商纷纷加大对研发能力的投入，自主品牌产品的技术水平不断提升。自2005年以来，国内多家汽车厂商纷纷推出自有发动机，我国汽车技术在研发上又迈进了一步。

具体来看，国产品牌在不同领域的发展情况不尽相同。在商用车领域，大部分产品为自主开发，市场基本被国产品牌占据，市场份额达90%以上。在乘用车市场，国产品牌的市场份额稳步提升，2007年上半年，国产品牌轿车共销售65.98万辆，占轿车总销量的28.9%。

（四）并购重组成为趋势

目前，我国汽车市场集中度低、配套点分散的现象尚未消除，随着竞争加剧、利润下滑、规模效应作用的不断增强，企业并购已成为我国汽车企业参与全球竞争过程中必然要经历的一个环节，通过资本并购对市场资源配置的作用将越来越重要。从世界汽车产业发展来看，我国汽车产业通过并购合理配置资源、发挥协同效应、提高产业集中度，这将成为汽车产业结构调整的主要表现形式，也是我国汽车产业发展的必由之路。

国家发改委《汽车产业发展政策》明确提出：“推进汽车产业结构调整重组，扩大企业规模效益，提高产业集中度，避免散、乱、低水平重复”；

鼓励汽车企业集团化发展，形成新的竞争格局。在市场竞争和宏观调控相结合的基础上，通过企业间的战略性重组，实现汽车产业结构优化升级。

《国家发展改革委关于汽车产业结构调整的通知》指出：“各级政府部门要大力推动汽车生产企业跨地区、跨部门联合重组，培育具有国际竞争力的大型企业集团；支持骨干企业实现以产权为纽带、以产品为主线、以规模经济为目标的强强联合；汽车生产企业兼并其他汽车生产企业为分公司的，不受设立分公司相关条件的限制。”

在市场竞争和政策引导的推动下，中国汽车行业的并购重组将成为发展趋势。

（五）国际竞争力增强，出口快速增长

我国汽车出口增长迅速，根据中国汽车工业协会的数据，2006年我国汽车出口34.24万辆，比2005年增长98.15%，2007年上半年汽车出口24.12万辆。

汽车出口的增长得益于我国劳动力成本优势和自主品牌的不断壮大。这说明一方面我国汽车产业快速发展，参与国际竞争不断深入，拓展能力不断增强；另一方面国内市场竞争日趋激烈，汽车厂商选择进军国际市场以缓解竞争压力。

未来几年，国内汽车出口仍将保持增长态势，并将继续呈现多元化、品种齐全、自主品牌占比不断提升的趋势。随着国内技术水平的提高，汽车出口市场将更加广泛，从目前的非洲、中东等地区逐步进入东南亚、俄罗斯等地区和发达国家。（三）影响行业发展的因素

1. 有利因素

（1）宏观经济学

今年以来，国内经济保持较快增长，国民收入水平不断提高，2006年人均GDP已接近1.6万元。经验表明，影响汽车特别是乘用车需求的主要因素是有购买汽车能力的家庭的增长速度，而有购买汽车能力的家庭的增长速度直接取决于GDP的增长率。

中国社科院发布的《2007年春季中国经济前景分析报告》和国家信息中心发布的《2007年上半年经济形势分析及全年趋势预测》均预测2007年GDP增​​长率将达到10.9%左右。

虽然车辆使用成本、国家政策等因素也对需求产生一定影响，但只要宏观经济保持高增长，汽车需求增长的大趋势就不会改变。

（2）消费趋势

随着未来我国城镇化水平和居民收入水平不断提高，为改善生活质量而产生的物流需求、出行需求将大幅增加，影响汽车消费的各类环境因素不断改善，汽车对居民生产生活的重要性日益提高，汽车消费将成为未来居民消费的一大热点。

汽车工业发展历史表明，当汽车价格与人均GDP的比值（R值）下降到2-3时，汽车需求将进入快速增长期，汽车普及率将快速提升。在我国一些发达地区，R值已降至3以下，汽车开始大规模进入家庭。

（3）基础设施

我国公路交通基础设施不断完善，公路总里程由2000年的140.3万公里增加到2006年底的202.4万公里，增长约44%。高速公路总里程由2000年的1.6万公里增加到2006年底的4.5万公里，增长181%。公路网特别是高速公路网的不断扩大，促进了汽车需求。

（四）产业政策

汽车产业作为国民经济的支柱产业之一，其发展受到政府的高度重视和支持，《汽车产业发展政策》从汽车产品的研发、生产、消费到相关产业的发展等各个环节全面鼓励和支持国内汽车产业的不断发展壮大。

鼓励汽车消费的政策，特别是政府对汽车金融发展的支持，使人们的潜在需求转化为现实的购买力。

2.缺点

（1）供油

近年来，由于世界经济增长带来的石油需求快速增长以及主要产油区政局动荡，国际油价在大幅波动中持续上涨，我国作为石油消费大国，对石油资源的对外依存度也不断加大，石油供需矛盾加剧将威胁国内汽车产业未来的发展。

（2）产能结构

《国家发展改革委关于汽车产业结构调整的通知》指出，“结构性产能过剩是当前汽车产业产能过剩的基本特征，也是当前汽车产业发展中存在的主要问题”，我国汽车生产企业需要自主开发产品，推进自主创新，改善产品结构，以应对全行业结构性产能过剩问题。

（3）产业模式

未来国家对汽车产品安全、环保、节能等要求越来越高，汽车厂商必须不断研发和应用新技术，而国内汽车企业目前自主开发能力较弱，主要依赖引进国外技术，在汽车行业整体利润受到挤压的背景下，如果继续走技术引进、组装生产的模式，将影响企业的长远发展。（四）进入本行业的主要壁垒

目前，进入汽车行业的主要壁垒包括资金要求、规模经济、政府政策等。

1. 资本要求和规模经济

汽车行业需要巨额的研发和生产线建设资金，根据国际经验，一款车型平台的研发费用一般在20-40亿元，平台建成后各款车型的改型费用一般在3-5亿元，正式投产也需要巨额的固定资产投入，此外，品牌推广、营销渠道建设也需要企业大量的资金投入。

国家发改委《汽车产业发展政策》对汽车行业进入和扩建所需的资本投入进行了明确规定：“新建汽车生产企业的投资项目，总投资额不得低于20亿元人民币，其中自有资金不得低于8亿元人民币。设立产品研发机构，投资不得低于5亿元人民币。”

由于汽车行业进入前期需要巨大的研发和建设成本，运营过程中需要大量的管理、营销和采购成本，因此要求汽车厂商必须通过规模化生产进入汽车行业，才能实现规模经济，如果汽车生产达不到一定规模，汽车厂商就很难盈利。

2. 监管政策

政府部门对国内汽车产业的准入、投资、生产、销售等进行管理和控制，汽车产业准入的政策壁垒逐步提高。例如，根据国家发改委的《汽车产业发展政策》，新建汽车生产企业需经国家发改委核准。已核准的项目若未取得核准通知书，土地管理部门不予办理土地征用、国有银行不予发放贷款、海关不予办理免税、证监会不予核准发行股票及上市、工商管理部门不予为新建企业办理登记手续、国家有关部门不受理生产企业及产品的准入申请等。

目前，国内汽车行业已处于结构性产能过剩状态，国家发改委已采取措施实现结构调整和产能控制，包括“控制新增汽车项目，适当提高投资准入条件”，对部分产能过剩汽车产品企业两年内申请新建生产，发改委将不再核准其申请。

此外，国家发改委还发布《汽车生产企业及产品公告》，对汽车生产企业新产品生产实行管理，未列入《汽车生产企业及产品公告》的产品不得生产、销售或者在车辆管理部门注册登记。

（五）行业与上下游关联度

公司主要收入来源于整车业务，整车上游产业主要包括钢材、钢板等原材料产业，以及轮胎、电池、底盘、电子电器等零部件产业，下游则是通过经销商到企业和个人消费者。

公司还有一部分零部件业务与整车开发紧密相关，主要是动力总成、底盘系统和汽车电子等，这些零部件主要为模块化总成系统，上游为供应上述系统总成的原材料和零部件制造业，下游为汽车制造业。

（一）公司行业地位

1. 乘用车

从近三年乘用车市场占有率来看，公司合资企业上海通用、上海大众

他们在乘用车市场占据领先地位。2006年，上海通用和上海大众分别占据

这两个比率分别为9.7%和8.3%。

2.商用车

公司的商用车销售主要来自上汽通用五菱，在微型车市场，2006年上汽通用五菱微型车市场占有率为34.8%，位居全国第一。

2006年公司重大资产重组完成后，上汽集团将旗下整车业务及与整车发展密切相关的零部件业务全部纳入上市公司范围，因此公司的主要竞争对手为国内各大大型汽车制造企业（集团）。

根据各公司网站及中国汽车工业协会的相关信息，主要竞争对手简要概述如下：

1. 中国第一汽车集团公司

中国第一汽车集团公司的整车产品主要为轿车和载货车，2006年、2007年上半年，中国第一汽车集团公司国内汽车销量分别为116.57万辆、69.39万辆，国内汽车市场占有率分别为16.15%、15.87%。

中国第一汽车集团公司的整车产品目前主要使用“解放”、“红旗”、“大众”、“奥迪”、“丰田”、“马自达”等品牌。

2. 东风汽车公司

东风汽车公司的汽车产品主要为轿车和载货车，2006年及2007年上半年，东风汽车公司国内汽车销售分别为93.23万辆和55.49万辆，国内汽车市场占有率分别为12.92%和12.69%。

东风汽车公司整车产品目前主要使用“东风”、“本田”、“日产”、“起亚”、“标致”、“雪铁龙”等品牌。

3.长安汽车（集团）股份有限公司

长安汽车（集团）股份有限公司主要生产轿车和微型客车，2006年、2007年上半年，长安汽车（集团）股份有限公司国内汽车销售分别为70.87万辆、43.07万辆，国内汽车市场占有率分别为9.82%、9.85%。

长安汽车（集团）股份有限公司整车产品目前主要使用“长安”、“沃尔沃”、“福特”、“马自达”、“铃木”等品牌。

4、北京汽车工业控股有限公司

北京汽车控股公司的整车产品主要为载货车和轿车，2006年及2007年上半年，北京汽车控股公司国内汽车销售分别为68.51万辆和35.03万辆，国内汽车市场占有率分别为9.49%和8.01%。

北京汽车工业控股有限公司整车产品目前主要为“北京”、“福田”、“现代”、“奔驰”、“克莱斯勒”、“吉普”等品牌配套。

5.广州汽车工业集团有限公司

广州汽车集团有限公司的整车产品主要为轿车和客车，2006年、2007年上半年，广州汽车集团有限公司国内汽车销售分别为35.23万辆、23.48万辆，国内汽车市场占有率分别为4.88%、5.37%。

广州汽车工业集团有限公司目前整车产品主要采用“丰田”、“本田”、“骏威”、“五十铃”等品牌。（三）公司主要竞争优势

公司的主要竞争优势包括：

1、领先的市场地位和规模优势

上汽集团在国内乘用车市场拥有二十余年经营历史，是国内最早成立轿车合资企业的集团公司，积累了丰富的制造、管理、开发经验，培养了一支实力雄厚、能力过硬的人才队伍。经过多年发展，上汽集团已成长为国内最大的乘用车制造商，拥有领先的市场地位和规模优势。2006年重大资产重组后，公司继承了上汽集团的上述优势。

以上优势可以从多方面促进公司业务发展。首先，公司在管理经验、产品开发及制造技术、人力资源等方面的积累，为公司加快自主品牌发展、继续推进合资品牌发展奠定了坚实的基础；其次，公司的规模优势使公司在生产过程中能够获得显著的经济效益；最后，汽车产业政策鼓励汽车产业重组整合，支持具有国际竞争力的大型汽车生产企业，公司作为国内最大的汽车生产企业之一，将从中受益。

2. 乘用车产品系列齐全

公司目前拥有覆盖各主要细分市场的全系列乘用车产品，合资品牌与自主品牌之间优势互补，最大限度提升公司整体产品销量和市场占有率，奠定公司在中国乘用车市场的领先地位。

3. 中外合资成功模式及经验

公司与多家国外合资伙伴有着深入的合作，包括通用汽车、大众汽车、博世汽车集团、沃尔沃汽车等，其中大部分国外合资伙伴均为各自领域的领军企业，在与国外合资伙伴建立合资企业的过程中，公司受益于国外合资伙伴的先进技术、多样化的产品和服务、良好的品牌形象、完善的管理模式等专业技术。

4. 先进的制造能力

公司及所投资的汽车及零部件生产企业拥有完善的生产基础设施和先进的制造能力，确保公司能够生产出质量优良、技术先进的汽车及零部件产品。公司大部分主要乘用车生产工厂均具备柔性生产能力，可在同一生产线上生产多种车型，提高了设备​​利用率。

5.广泛的销售和服务网络

公司的合资企业上海通用和上海大众已拥有国内最大的乘用车销售及售后服务网络，公司自主品牌产品所需的销售网络也已迅速建立起来。公司对经销商的管理十分严格，如要求经销商员工定期参加公司提供的培训课程，确保经销商了解公司的产品，掌握公司的销售及营销方法。

公司经销商区域覆盖率高、服务质量好、营销经验丰富，对公司汽车产品的销售起到了很大的促进作用，同时经销商网络能够及时监测市场动态、反馈信息，使公司的产品研发和生产能够最大程度的满足消费者的需求。

6.强大的研发能力

公司建有国家级企业技术中心，拥有研发人员900余人，其中上海汽车技术中心研发人员600余人，上汽英国技术中心研发人员200余人，英国研发人员主要来源于经验丰富的罗孚团队，另外双龙汽车拥有研发人员900余人。公司充分整合了双龙汽车和上汽英国技术中心的研发资源，形成了国内领先的产品设计研发能力。公司将继续加大研发投入，为公司长远发展奠定坚实的基础。八、主营业务情况 (一) 主要产品和服务

公司的主要产品和服务包括整车、与汽车发展密切相关的零部件以及金融服务。

1.整车产品

公司的车辆产品分为乘用车和商用车两部分。

（1）乘用车

公司的乘用车产品包括基础型乘用车（轿车）、运动型多用途车（SUV）和多用途车（MPV），主要生产厂家有上海通用、上海大众、上汽通用五菱、双龙汽车及其乘用车事业部。

一、上海通用乘用车产品

上海通用目前生产“别克”、“雪佛兰”、“凯迪拉克”三大品牌的乘用车，其中包括：

A.别克系列：君威、凯越、君越、林荫大道、GL8（陆尊）；

B、雪佛兰系列：景程、乐风、乐骋、赛欧；

C.凯迪拉克：CTS、SRX、SLS系列豪华乘用车。

上海通用2006年和2007年上半年乘用车销售分别为41万辆和22.55万辆。

二、上海大众乘用车产品

上海大众目前生产“大众”和“斯柯达”两大品牌的乘用车，其中包括：

A、大众系列：桑塔纳、桑塔纳3000、帕萨特、波罗、高尔夫、途安；

B.斯柯达系列：明锐。

上海大众2006年和2007年上半年乘用车销售分别为34.91万辆和22.15万辆。

三、上汽通用五菱乘用车产品

上汽通用五菱以雪佛兰品牌生产乐驰轿车。

上汽通用五菱2006年和2007年上半年的乘用车销售分别为4万辆和2万辆。

四、双龙汽车乘用车产品

双龙汽车主要生产SUV系列产品（、、、Kyron和A-Class）和豪华轿车。

双龙汽车2006年和2007年上半年的乘用车销售量分别为11.61万辆和6.51万辆。

五、公司自主品牌乘用车产品

目前，该公司生产自主品牌荣威系列乘用车，其中荣威750轿车自2007年3月正式上市以来，截至7月底，销量已突破9600辆。

（2）商用车

公司的商用车产品涵盖微型客车、轻型客车、大型客车、微卡、重型卡车、专用车、工程机械等，主要生产厂家有上汽通用五菱、上海申沃、上海汇众、上海申联、彭浦机器厂等，其中上汽通用五菱商用车产销量占公司商用车产销量的绝大部分。

一、上汽通用五菱商用车产品

上汽通用五菱商用车产品以微型车为主，包括小旋风单排载货车、五菱双排载货车，以及五菱星旺、五菱之光、五菱阳光等微型客车。

上汽通用五菱2006年及2007年上半年商用车销售分别为42.01万辆和28.19万辆。

二、上海申沃商用车产品

上海申沃客车有限公司及其控股子公司青岛申沃客车有限公司主要生产沃尔沃、申沃品牌城市客车和城郊客车，主要用于公共交通及城际交通。

上海申沃2006年及2007年上半年商用车销售分别为2,559辆和1,537辆。

三、上海汇众商用车产品

上海汇众商用车产品主要包括汇众品牌重型卡车、专用车、大中型客车、伊斯坦纳轻客。

上海汇众2006年及2007年上半年商用车销售分别为6121辆和3245辆。

四、上海申联商用车产品

上海申联专用车产品主要有神驰牌冷藏车、运钞车、救护车等。

五、彭浦机器厂商用车产品

彭浦机械厂生产的工程机械产品主要有巨力牌推土机、挖掘机。

（3）整车产品区域销量

公司整车销售区域主要为华东地区、中南地区及华北地区，2004年至2006年公司整车销售区域分布情况如下：

地区 2

华东地区 48% 47% 47%

中部和南部 21%21%21%

华北地区 16%

西南航空 7% 7% 7%

西北地区 5% 5% 5%

东北地区 4% 4% 4%

出口 1% 0% 0%

总计 10000%

2. 零部件

2006年公司实施重大资产重组，目前公司零部件产品主要包括动力总成、底盘系统、汽车电子等与整车发展密切相关的零部件产品。

公司投资的零部件生产企业及主要产品有：

（1）动力传动系统

公司的动力总成生产厂家主要有上汽大众动力、汽车齿轮厂、大众变速器、柳州变速器等变速器企业，主要产品有手动变速器、自动变速器。

（2）底盘系统

公司的底盘系统生产厂家主要为上海汇众汽车制造有限公司，主要产品为轿车底盘系统，包括前悬架总成、副车架总成、下摇臂总成、减震器总成及后桥总成等。

（3）汽车电子

公司的汽车电子生产主要集中在中联电子和联合电子，核心业务为汽油发动机电子控制系统，主要产品包括电子控制器、喷油器、氧传感器、燃油泵等。

公司的零部件产品主要为公司所属整车生产企业配套，其中上海通用、上海大众为公司零部件公司最大的两大客户，公司各主要零部件公司均与这两大汽车生产企业建立了长期的供货关系。

公司除为公司整车生产企业提供配套服务外，还向第三方客户销售一定比例的汽车零部件，根据公司零部件业务发展规划，未来公司将继续加大对第三方客户的零部件销售占比。

3.金融服务

公司的金融服务业务集中在上汽集团财务有限责任公司。上汽集团财务有限责任公司的主营业务包括为上海汽车集团内部成员单位提供财务咨询、融资服务、协助成员单位收付交易资金、办理成员单位之间的委托贷款、委托投资等。

2004年8月，上汽财务与通用金融服务公司共同投资设立上汽通用金融公司，上汽财务持有其40%的股权。上汽通用金融公司主要向上海通用汽车经销商及终端用户提供汽车贷款服务，助力上海通用汽车销量增长，拓展公司收入来源。

4. 分部利润

2006年重大资产重组后，公司主营业务调整为整车及与整车发展密切相关的零部件生产，公司主要收入来源于整车业务。

根据公司2007年上半年财务报告及2005年度、2006年度备考报表，公司各事业部收入及占公司总收入的比例如下：

2007年上半年 2006年备考 2005年备考

类别

主营业务收入比率主营业务收入比率主营业务收入比率

1-1-58

输入（万元） 输入（万元） 输入（万元）

车辆 4,502,386.5388.53,177,593.7288.08%8,324,731.1588.03%

零部件 446,632.098.78%1,375,806.5711.91%1,130,163.3511.95%

劳工及其他 136,945.342.69% 770.150.01% 1,432.720.02%

总计 5,085,963.96100.00,554,170.44100.00%9,456,327.22100.00%

（二）主要产品工艺流程

1、该公司车辆生产的工艺流程为：

冲压、焊装、涂装、总装

（1）冲压

冲压是将钢板冲压成车身部件的工艺过程，冲压车间主要承担程序产品的大型冲压作业。

覆盖件冲压生产任务。

冲压主要工艺流程如下：

落料成型修边/钻孔整形

（2）焊接

焊接是将公司冲压车间生产的车身零部件与从供应商处采购的其他冲压件进行焊接，形成车身的工序。车身车间主要从事焊接工作，负责各类白车身的生产。该车间采用有限自动化，即按照保证质量、符合人机工程、结合经济效益的三大原则，采用机器人进行焊接。大批量上料采用机械化辅助设备，其他工序一般采用人工操作。

焊接的主要工序如下：

焊接后的车身在喷漆前必须经过防腐、清洗等处理，清洗后的车身在喷漆过程中会经过多层喷漆，以保证漆面光泽度和厚度的一致性。喷漆车间主要对白车身进行前处理清洗、电泳底漆、焊缝封闭、防震隔热胶喷涂、中涂喷涂、面漆喷涂，属于防腐、高品质装饰防护涂层的表面涂装。主要用到前处理电泳线、粗精封底胶喷涂线、中涂喷涂线、面漆生产线、精整报涂线等工艺设备。

汽车的完整装配过程包括底盘和发动机的装配、各种汽车附件的预装配和最终装配过程。在底盘装配过程中，车桥和转向系统被安装在车身（车架）上，形成完整的底盘。在发动机装配过程中，发动机和变速箱被组装成完整的动力总成。其他部件（包括车身内饰、汽车电池和前照灯）在最终装配前也被组装成子模块。在装配过程的最后阶段，完整的底盘系统、动力总成、主要辅助系统、镶嵌玻璃、轮胎和其他部件被组装成整车。

总装车间负责整车的装配，包括分装、总装、检测、返工、雨衣及油漆返工等。总装车间共有内饰线、底盘线、检测线、车门分装线、仪表盘分装线、发动机分装线、动力总成线等主要生产线以及返工线、油漆返工等生产区域。（三）主要采购方式

公司各主要整车厂均成立了内部采购部门，上海通用和上海大众分别参与了通用和大众的全球采购计划。

公司积极与本地零部件厂商合作，努力提高本地零部件采购比例，每年与本地零部件供应商进行价格谈判，并为其设定价格目标，以控制零部件采购成本，使用本地采购的零部件可以缩短交货时间，使公司能够更好地获得供应商的技术支持。

1-1-61 技术支持。对于一些在国内市场难以采购或采购成本不高的零部件，公司选择从国外进口。

作为持续成本控制的一部分，公司努力增加不同业务部门之间集中采购的比例，以从供应商处获得更优惠的价格。

公司采用比价方式采购，采购部门应选择三家以上（含三家）供应商进行比价，并按照质量第一、价格第一的原则进行综合审核，确保比价采购过程公开、公正。如采购确属独家供应，可免除比价采购要求，但申请部门需填写单一供应商申请书。单一供应商申请书需根据金额大小由采购部门负责人或采购委员会审批。

公司总体采购流程图如下：

采购申请审批、供应商搜索和谈判

完成发票审核及付款、组织验收、签订合同

（四）主要销售模式

1. 国内汽车主要销售车型

目前，我国汽车销售模式比较多样化，主要有专营店、代理制和市场责任制、实体汽车市场等模式，此外还有厂家直销、汽车超市、网络销售等多种辅助模式。

专营店一般以4S店或3S店的形式出现，这种多功能综合店一般都有汽车厂家制定的统一的管理标准、技术标准、服务收费标准，对经销商和维修人员进行统一的培训。4S店集汽车销售、配件供应、售后服务、信息反馈等功能于一体，成为“四位一体”的专营店。如果有些店未能实现4S店的其中一项功能，就变成了3S店。

在代理制与市场责任制中，代理商多为独立的中间商，一般从事整车销售代理业务，同时也充当汽车厂商的售后服务站。汽车厂商可以将全国市场划分为若干个市场区域，通过合理划分市场责任区域，使各渠道成员保持适度的经营规模。

有形的汽车市场就是汽车交易市场，这种大型的汽车交易市场就像一个百货商场，把众多的经销商、汽车品牌聚集在同一个场所，形成一个集中、多元化的交易场所。

2、公司主要销售模式

多年来，公司营销组织模式随着市场的发展而不断完善和提高，围绕不断满足用户需求为宗旨，为适应现阶段汽车市场发展的特点和汽车消费群体的不同需求，适应不同区域市场的要求，公司对不同类别的产品采取不同的销售方式。

（1）乘用车

公司的主要乘用车厂家，包括上海通用、上海大众及其乘用车分公司，均建立了独立的销售网络，销售自有的乘用车产品。公司乘用车销售以“专卖店”模式为主，目前已在全国范围内建成了数量合理、服务齐全的3S或4S店，同时设立了一定的区域服务中心，为厂家提供销售和服务的现场支持。

公司统一制定“专营店”的管理标准、技术标准、服务收费标准，统一培训经销商及维修人员，公司对经营“专营店”的经销商进行严格管理，要求其员工定期参加公司提供的培训课程，确保经销商了解公司的产品，掌握公司的销售及营销方法。

这种“专卖店”销售方式使经销商能够充分了解汽车产品的完整概念，汽车核心产品、有形产品、附加产品的产品价值实现均通过“专卖店”实现，最大限度满足了顾客已知需求和潜在需求，企业也可通过销售网络迅速获取用户意见和市场信息。

目前，上海通用拥有特许经销商480余家，上海大众拥有特许经销商660余家，上海通用和上海大众组建的汽车营销网络是国内最大的汽车营销网络之一。

双龙汽车根据销售区域，通过不同的经销商或经销店销售产品。双龙汽车在韩国以外采用经销商模式，经销商对双龙汽车授权的区域进行管理。目前，双龙汽车在全球拥有 105 家经销商。在韩国，双龙汽车采用经销店模式。目前，双龙汽车在韩国拥有 230 多家经销店，包括特许经销店、代理点和销售点。

对于自主品牌产品，公司通过新建立的销售网络进行销售和提供配套服务，目前荣威品牌特许经销商已超过70家，公司销售体系的战略目标是建立具有竞争力的专营销售和服务网络，通过提供差异化​​的增值服务，成为国内汽车服务业的领先企业。

（2）商用车

商用车销售根据产品性质的不同采用不同的营销模式。

面向一般客户的商用车产品，如上汽通用五菱的微型客车，由上汽通用五菱授权经销商销售，上汽通用五菱目前拥有超过 450 个销售网点。针对特定类型客户的专业用途商用车，公司采用直销与分销相结合的方式。例如，上海汇众和上海申沃的客车和卡车销售都是直接面向终端用户进行营销和销售，并有相应的分销点。目前，申沃客车拥有 21 家销售和服务代理，上海汇众拥有 72 家经销商。

（3）与车辆开发密切相关的零部件

公司生产的动力总成、底盘系统、汽车电子等与整车发展密切相关的零部件产品，除供应公司所属整车企业外，还供应国内外其他整车企业，零部件销售渠道主要包括直接为整车生产提供零部件和进入整车售后服务市场。（五）公司原材料供应及主要供应商情况

1、除模块化组装的零部件及系统外，公司汽车生产使用的主要原材料及配件包括：

（1）各种品种、规格的钢材、钢板、有色金属；

（2）零部件，例如轮胎、电池、电子设备、塑料部件等；

（3）消耗品，例如油漆、润滑剂、燃料、稀释剂、化学品和粘合剂。

公司生产所需的汽车零部件主要从三大供应渠道采购，即公司及上汽集团的汽车零部件供应商、公司及上汽集团的国外合作伙伴、国内外独立供应商。

公司不断加大本土零部件采购比例，包括内部汽车零部件供应商和外部本土供应商，本土供应商比例占供应商总数的90%左右。对于一些在国内市场采购困难或从国内市场采购不经济的零部件，公司选择从国外进口，国外供应商比例约占10%。

双龙汽车的钢材、油漆、燃料等原材料基本都从韩国采购，例如其99%的汽车钢板都是从韩国本土钢铁厂商采购的。双龙汽车也选择从其他国家采购部分零部件，例如双龙汽车的几台自动变速箱，就是从德国、澳大利亚的零部件厂商采购的。

公司拥有庞大的供应商网络，能够供应符合公司产品规格及质量标准的原材料及零部件，且公司拥有不同的供货来源，减少了过度依赖个别供应商的风险，确保了公司原材料及零部件的稳定供应。

2. 前五大供应商

报告期内，公司向前五名供应商的采购金额情况如下：

2007年上半年 2006年 2005年 2004年

购入金额（万元） 2,594,53193,337

占公司采购总额比例 59.27% 7.22% 28.10% 34.70%

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在前五名供应商中均没有持有权益；报告期内，上汽集团持有权益的公司包括前通汽车附件有限公司、汽车进出口公司、延锋江森座椅有限公司。

2006年重大资产重组后，公司主营业务转向整车及与整车发展密切相关的零部件生产、销售，公司采购类型发生变化。加之新会计准则规定，2007年公司合营企业上海大众不再纳入公司合并财务报表范围，因此2007年上半年前五名供应商采购额中包含了公司控股子公司上汽大众向上海大众大量采购整车的金额。（六）公司产品产销情况及主要客户

1、报告期内公司整车产品产销情况

单位：万辆

2007年上半年 2006年 2005年 2004年

产品

产销量 产销量 产销量 产销量 产销量

乘用车 54.1253.9692.2291.5272.9674.0761.0661.72

商用车 27.2228.6744.5842.8831.8031.5723.6923.12

总计 81.3482.63136.80134.40104.76105.6484.7584.84

注：产销量数据按公司现有整车制造控股子公司及合资公司汇总。

公司车辆产品销量呈现稳定的增长趋势，公司车辆销售中，乘用车消费群体主要为私人用户，占比超过80%；商用车消费群体主要为单位运输者和个人运输者。

2、2007年上半年配件销售量

公司重大资产重组后，公司零部件产品主要为与车辆发展密切相关的零部件，包括动力总成、底盘系统、汽车电子产品等，主要产品类别销量情况如下：

类别 主要产品类别 销售量（万套） 动力总成部件 变速箱总成 22.10

前桥总成 44.67 底盘系统零件

后桥总成 45.60 汽车电子部件 电子控制单元 117.00

3. 前五大客户

报告期内，公司向前五名客户销售情况如下：

2007年上半年2006年2005年2004年销售额（万元）261,,,,997占公司总销售额比重5.14.45%64.82%72.40%

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在前五名客户中均无权益。报告期内，前五名客户中，上汽集团持有权益的公司为上海汽车进出口浦东有限公司。

报告期内，公司不断拓展营销网络，对前五名客户的销售占比逐年下降，对单一客户的依赖程度逐步减弱。特别是 2006 年公司重大资产重组后，公司主营业务转向整车及与整车发展紧密相关的零部件生产销售，公司销售规模增大，客户结构更加分散，公司对前五名客户的销售占比大幅下降。九、固定资产及无形资产 (一)生产设备

公司及控股子公司、合营企业重要生产设备情况如下： 序号 名称 新增 费率 台数 公司

1 420-049 F15装配线 50.00% 1 汽车齿轮厂

2 自动线 23.20-23.60% 8 上海通用

3 珩磨机 24.20% 1 上海通用

4 后排 34.40% 1 上海通用

5 楼层主线 32.40% 1 上海通用

6 侧主线 38.50% 1 上海通用

7 合计 36.80% 1 上海通用

8前后门 23.40% 1 上海通用

9 23.30% 1 上海通用

10 预处理 25.40% 1 上海通用

11 电泳 24.40% 1 上海通用

12 油漆输送系统 23.20% 1 上海通用

前处理/电泳输送链 (110)

1330.90%1上海通用

（/埃尔波）

14 过程控制 23.20% 1 上海通用

15 传动系统 24.70% 1 上海通用

16 机床连接 25.00% 1 上海通用

1-1-6617 L-Car BS & -Car 侧围装配线 63.40%1 上海GM18 电泳 82.20%1 上海GM19 TC BOOTH面漆区 82.20%1 上海GM20 滑橇及输送链 82.20%1 上海GM21 机床输送线系统 88.90%1 上海GM22 装配 84.50%1 上海GM23 机床输送系统 88.00%1 上海GM

四门双盖机电设备 C-.40%1 上海通用

3:发动机罩​​铰链an25 总装线 机电设备 97.40% 1 上海通用26 空气测试系统 23.20% 1 上海通用27 发动机装配线 29.60% 1 上海通用28 变速箱装配线 23.50% 1 上海通用29 发动机装配线 6.33% 1 上海通用

L850缸盖加工线 格劳博机床及辅助设备 3070.30% 1 上海通用

设备

L850缸体加工线 格劳博机床及辅助设备 3170.20% 1 上海通用

设备 32 L850 装配线 83.90% 1 上海通用汽车 33 L850 缸盖装配线 83.80% 1 上海通用汽车 34 1 号压机 29.90% 1 上海通用汽车 35 3 号压机 29.90% 1 上海通用汽车 36 4 号压机 29.90% 1 上海通用汽车 37 5 号压机 29.90% 1 上海通用汽车 38 卷板线 29.90% 1 上海通用汽车 39 第二冲压线 34.10% 1 上海通用汽车 40 3 号压机 57.60% 1 上海通用汽车 41 模具 GA & .26% 1 上海通用汽车 42 模具 GA & --.76% 1 上海通用汽车 43 模具 .00% 1 上海通用汽车 44 其他维修及支持设备 13.70% 1上海通用 45 吸塑托盘模具（输出轴